对外经济贸易大学金融学院 粟勤
再次，合作伙伴风险。在银行业的改革与开放进程中，我国引入了30多家外资战略投资者，包括花旗银行、汇丰银行、美国银行、瑞士联合银行、苏格兰皇家银行等国际银行业巨头。它们的参与对于中资银行（尤其是国有银行）的股份制改造与上市起到了积极的作用。但在此次全球金融危机中，外资战略投资者遭受了惨重的损失，其中部分外资战略投资者因自身陷入严重的财务困境开始减持或出售其所持有的中资银行股份。例如，瑞士联合银行将所持中行股份抛出后，苏格兰皇家银行也以1.68~1.71港元全部出售了其持有的中行H股，美国银行近期也减持了少量建行的H股。在外资战略投资者自顾不暇，甚至不得不通过出售优质资产来换取流动性的时候，它们与中资银行的合作不可能不受到任何影响，因为无论是人员的培训，还是公司治理结构的建设或风险管理技术的开发等都需要巨大的成本支出（或一定的流动性来支撑）。尽管在与外资战略投资者合作的几年中，中资银行资本充足率提高，竞争能力和赢利能力也都有所增强，但要建立完善的公司治理结构，提高经营管理能力、产品创新能力和风险控制能力决非短期能够办到的。若外资战略投资者因自身的困难而影响或者中断了中外资银行之间的合作，这将在一定程度上对中国银行业改革开放的深入带来不利影响。如何在国际金融危机中妥善处理因外资战略投资者经营困难所带来的中外资银行之间的合作，这是我们不得不认真考虑的问题。
最后，海外经营风险。随着中国银行业市场对外开放程度的加深，越来越多的中资银行也开始走出国门，以积极的姿态参与国际银行业的市场竞争。近年来，通过设立分支机构或者收购当地银行等方式，中资银行的脚步已经迈向了包括美国、加拿大、西欧、日本等发达国家和俄罗斯、印尼、匈牙利等新兴市场经济国家和地区。然而，在国际经济金融形势逆转的背景下，海外投资的风险也开始增大。截至2008年9月初，国开行入股巴克莱银行的投资已缩水53%，亏损超过17亿美元。而民生银行在美国联合银行的股权投资中已出现近6亿元账面浮亏，由入股时的6.8219亿元缩水至0.83亿元。2008年，中国平安投资富通银行，已计提157亿元的亏损。此外，银行的海外经营也面临更大的风险。根据IMF的预测，2009年发达国家的产出水平将下跌2%，其中美国、欧元区与日本分别下跌1.6%、2%和2.6%，新型市场经济与发展中国家的经济增长速度也将从2008年的6.3%下降到3.3%，其中中东欧国家经济将下降0.4%，俄罗斯将下降0.7%。继冰岛之后，一些新兴市场经济国家的银行体系也出现问题。乌克兰、匈牙利已经得到了IMF的救助，塞尔维亚、巴基斯坦和白俄罗斯、土耳其等国也申请了IMF的经济援助。如果危机进一步蔓延和加深，全球宏观经济环境将进一步恶化，市场需要可能进一步下跌，流动性将进一步萎缩，银行海外经营面临从未有过的巨大风险。
经过多年的改革，中国银行业的状况已经有了较大的改观，银行业规模增长，资产质量明显改善，抗风险能力也显著提高。但我国大部分银行刚刚完成股份制改革上市不久，尚未经历经济周期的考验，还需积累在不利的宏观经济环境下的应对经验。尽管上述风险仍然属于可控的范围，但无数事实证明：防范于未然是必要的。因此，及早采取措施化解风险，比风险暴露后“救火”强百倍。
银行业最基本的功能之一是利用自己在信息生产方面的优势推动社会储蓄向投资转化，并促进资源配置效率的提高。而要发挥这一功能，银行必须通过信息生产，筛选出真正有效率的项目和企业予以支持，拒绝低效率和无效率的企业和项目，并且绝不能盲目放贷。尽管保增长离不开金融对经济的支持，但如果不加区别突击放贷，则不仅经济增长的质量难以保证，而且还将导致银行不良资产的积累，不利于银行业的持续健康发展。因而，在当前全球金融危机的背景下，应该继续坚持“扶优限劣”的基本原则，进一步提高贷款的评估能力和水平。
当然，继续强化风险管理，控制不良资产比例，确保资本充足和较高的拨备覆盖率也是十分重要的。但风险防范应是长期的制度建设，而非权宜之计。在风险管理制度的建设中，改革银行管理人员的业绩考核指标，完善业绩考核的周期至关重要。鉴于银行大部分业务现金流的不确定性，业务考核的指标不仅应该与银行的利润挂钩，而且更应该着眼于长期而非短期利润，以避免出现银行管理人员为追求短期利润铤而走险。
面对全球经济危机继续蔓延甚至恶化的形势，我国银行的市场定位应以本土为主，在世界经济形势明朗之前不宜大规模对外扩张。同时，应巩固银行股份制改革与开放的成果，在学习与借鉴国际银行先进经验的同时，减少对外资战略投资者的过分依赖，并积极探索符合中国实际的银行业发展道路。
