| 在美国次贷危机的影响下，全球金融动荡以及金融风险的隐蔽性、突发性、扩散性加剧，向全球保险公司的投资管理者们提出了新的挑战。近日，美国国际集团投资不利的负面新闻，更是引起了社会各界的关注，也使得如何建立有效的投资管理体系，成为目前保险界和学术界热点讨论的话题之一。 针对这一现状，2008年保险公司投资管理论坛近日在清华大学上演了一轮精彩的演讲。无论是严谨的中国人保资产管理股份有限公司高级研究员凌秀丽，还是幽默的法国巴黎高等商学院教授BrunoSolnik，都让人们清醒地认识到：世界经济风云变幻，投资需稳健，管理亦有道。 苏黎世金融服务集团首席投资官沈文天专程从苏黎世总部赶来参加本届论坛，他说：“在金融市场处于这样一种危机状态下，苏黎世系统而严谨的投资管理方法使我们成为了行业中实现风险收益最大化的佼佼者，仅仅受到了一点影响。我们通过多样化的投资组合，以及均衡风险来使投资获利，截至2008年中期，集团的投资管理资产已经达到了195亿美元。因此我们希望通过与当地监管机构、保险公司以及学术机构的进一步合作与经验交流，并且跟踪全球投资管理的宝贵实践，以共同推动保险公司在投资管理方面的研究。” 同时沈文天也表示，目前出现了市场失灵的状态，信用的泡沫消失了，正是获取额外收益的最佳时机，要享受市场带来的机会。“市场是不断变化的，因此应该不断地去改善投资战略，并且需要花费大量时间进行‘人’的管理，在正确的地点、正确的时间使用合适的人。另外需要记住的两点是：永远按照监管的规定来做；相对负债来管理资产。”他认为，在危机中信心和信任非常重要，客户和股东对苏黎世非常信任，这无疑是苏黎世在这场金融危机中收获的另一笔财富。 对于世界上最大的保险公司AIG出现的问题，沈文天表示AIG一定会拿出一个很好的解决方案恢复稳定，渡过难关。“受次贷危机影响，世界上最大的保险公司都出了问题，保险业界一定会问：未来会怎样？美联储拿出7000亿美元救市，并不意味着危机已经结束，而是还会持续相当长时间，产生非常深远的影响。但是我们同时也应当看到，这给资产负债表非常好的公司提供了一个相当不错的机会，对资产负债表不好的公司其实也是一种机会，可以反思一下模式是否有问题。对于中国的保险市场来说，仍然有着巨大商机：首先中国的人均保费水平较低，不到5美元，而西方国家则超过了500美元；其次，人们的认识在逐步得高，尤其是受到近期灾害的严重影响；第三，个人财富不断积累，会使储蓄类和寿险类产品不断发展。”沈文天说：“苏黎世不是为了追求利益、追求市场份额增加才来到中国的。我们将借助在全球的金融实力以及风险管理的专业经验，为中国的企业和个人提供有价值的风险管理以及创新的保险产品和服务。” 本次论坛的主题是如何通过系统、严谨的投资管理方法，制定并实施投资战略，获得长期、稳定的投资回报，为保险公司创造价值，同时就保险资金投资房地产的理论及实践也进行了深入讨论。主办该论坛的是清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心以及瑞士苏黎世金融服务集团，受邀对象包括中国保险界、学术界对投资管理有深刻理解和实战经验的专家和学者，他们分别通过专题发言、案例交流等方式交换了看法，一起探寻保险公司投资管理的新思路。 苏黎世金融服务集团大中华区首席执行官陈志宏表示，本届论坛仅仅是一个开始，投资管理是一个需要长期研究的管理领域，学术界需要及时了解在投资管理领域的新挑战，而保险界也需要不断以世界先进的投资管理经验和最佳实践来提高公司投资业务的管理和运作，以创造更大的价值。苏黎世希望本次论坛可以为学术界和企业界创造一个长期交流的平台，加强保险研究和应用之间的国际交流。 | |
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张娜 | |
