新华网广州6月15日电(记者黄玫、王凯蕾、张拓)在5月宏观数据公布的同一天,中国人民银行决定,从6月20日起,再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是今年以来央行第六次上调存款准备金率。专家认为,银行信贷规模收缩成为常态,中小企业融资难度增加,真的“很受伤”。
继续回收流动性
央行今年以来第六次上调存款准备金率之后,大中型金融机构存款准备金率达21.5%的高位。
广发证券宏观经济分析师崔永认为:“提高准备金率主要还是为了对冲外汇占款,据分析5月份新增外汇占款应该达到3500亿元左右,甚至达到4000亿元;同时,还要对冲公开市场约6100亿元的到期资金。”
广东商学院教授赵立航认为:“央行提高准备金率,用货币工具减少流动性控制物价,减少需求来控制通胀,表明中央的坚定决心。”
“5月份CPI再创新高,预计6月份还会在高位。一方面,提准虽对通胀的抑制作用是间接的,但肯定会起到抑制作用。另一方面,提准抑制商业银行的放贷能力,降低信贷可获得性,中小企业获得贷款的难度进一步加大。”崔永说。
中小企业“很受伤”
业内人士认为,由于CPI再创新高,银根收紧成为常态。央行不断通过上调存款准备金率收紧市场流动性,银行信贷规模不断缩减,中小企业融资难度增加。
广东省中小企业发展促进会秘书长谢泓说,“提准的效果在于社会资金总规模池子再次减小,但是社会总需求并没有减少,企业对于融资的需求非常强烈。目前,广东省很多担保公司的额度都已经用完了,说明小企业融资的需求很大。”
尽管近年来很多银行把重点放到小企业贷款上,但是最终能贷到款的仍旧是那些有好的资信背景、好的担保公司以及抵押物的企业。不断紧缩的信贷规模让银行在放贷的时候挑三拣四。
“尽管不久前银监会下发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》,帮助中小企业融资,但实际上中小企业融资成本还是很高的,从手续费到担保费等全部办下来估计要达到13%-15%,如果从民间借贷则达到40%-60%。” 谢泓说。
广东商学院教授赵立航认为,如果通胀继续高企,未来货币政策还将持续从紧。对中小企业而言,融资越来越难了,真的“很受伤”。
多渠道拓宽融资路
目前中小企业的生存比较困难,一是外需不足订单减少,二是银根收缩增加了融资成本,广东金融学院副院长陆磊告诉记者。
陆磊说,银监部门可在货币上、信贷上进行结构性调整,保证新增贷款向中小企业倾斜;同时加大监管力度,保证中小企业得到的融资全部用于发展实体经济上,而不是用于资本市场投资。又如创新金融工具,在县域一级集合地方一群中小企业共同融资,发行中期票据以降低融资成本。
谢泓则建议,进一步推动利率市场化。从目前情况看,很多银行放贷早已是价高者得,在充分竞争的市场环境下,肯定比单纯提准要好。此外,要落实银监会《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》精神,对中小企业融资担保要有一定的容忍度;要增加政策引导,完善金融体系,为中小企业直接融资提供便利的平台。
“股权融资是促进转型融资很好的办法,鼓励资金流到中小企业中去,通过引入战略资本促进产业转型技术进步,帮助中小企业实现二次发展。” 谢泓说。