为提高小微企业、民营企业首贷可获得性。北京正在搭建一个首贷中心
党中央、国务院高度重视民营和小微企业融资难、融资贵问题，出台了一系列政策措施支持民营小微企业融资，包括定向降准、对贷款利率和数量设定指导目标，以及在全国范围开展清理拖欠民营企业、中小微企业账款工作等。这些工作已经取得了一系列的成效。但另一方面，我们也看到民营企业、小微企业融资难、融资贵的矛盾依然比较突出，贷款需求远大于供给能力。例如今年以来出现了一些民营企业境外上市、债券发行受阻，小微企业、民营企业股权市场融资大幅萎缩等现象。民营小微企业融资难、融资贵问题尚未得到根本解决。
造成这些问题，有些是由于客观原因。例如，规模效应问题，给小企业做信贷评估和给大企业做信贷评估，成本上没有太大差异，但是大企业一笔贷款几亿甚至更大，而小微企业一笔贷款几十万、几百万，达不到规模效应。再比如，信息不对称问题，大量民营企业、小微企业在公司治理和信息披露等方面跟大型企业相比存在不少差异。还有，民营企业、小微企业风险属性与大企业也存在不同，如北京小微企业平均存活期不到4年。这些都是导致民营小微企业融资难、融资贵的客观因素。另一个方面，供给侧的配置和一些政策不太适应新的形势需要，也是导致这些问题存在的原因。
金融是中央事权，地方政府目前按照中央授权对一些属地小型金融机构，如小贷公司等进行监管，同时主要负责风险处置。北京市在严格遵守中央监管规定情况下，尝试从金融供给侧角度采取一些措施，消除政策、市场造成的失灵，提升企业贷款可获得性，努力降低民营小微企业融资成本。
我们从以下四方面做了一些尝试：
第一个尝试是利用大数据降低信息不对称性。为此，我们组建了小微企业金融综合服务平台。政府手里掌握着税收数据、动产和不动产登记数据、工商数据、行政司法数据、婚姻家庭数据，这些数据可以用于描绘一些民营小微企业的资产状况和信用状况。如果能把这些数据用起来，将有助于金融机构有针对性地向企业提供金融服务。同时。金融服务数据也可与政府征信系统、信用惩戒系统、工商异常管理系统结合起来，对恶意违约企业增加信用约束。
为了更好使用政府数据，一年多来北京市大力推进大数据建设。今年7月，北京市所有政府部门数据的数据目录，都通过区块链形式，即我们所称的“目录链”，进行了锁定和共享。现在北京市所有政府部门都能看到北京市数据资源信息。今年年底，北京市所有政府部门数据都将上“云”。在“云”里，每个委办局都有自己的房间。与过去的区别是，每个房间有两把钥匙，一把钥匙由各委办局自己掌握，第二把钥匙掌握在大数据局手里。我们通过区块链建立了一个共识机制，如果多数人认为某些数据应该共享，可以用第二把钥匙打开房门。有了这个基础，就可以把数据应用于为民营小微企业融资。北京市新成立的金控集团打造了小微企业金融服务平台。这个平台诞生时间不长，但已有1000多家企业注册，已撮合贷款约9亿元。
第二个尝试是推动无还本续贷。为此我们建立了续贷中心。目前，民营小微企业贷款期限越来越短，大多在一年内至少要“倒贷”一次。每次“倒贷”时，企业需要寻求过桥贷款，期限至少是4到8周。过桥贷款资金来源基本都是非持牌机构，甚至大量违法、违规机构。融资成本大概一个星期一个百分点，也就是说如果是8周的过桥贷款，需要在企业原来贷款利息基础上额外增加8%的利率。企业额外增加了融资成本，银行不仅没有赚到，还进一步影响企业对银行后续贷款的偿付能力，同时为大量违法违规金融提供了活动空间。推动银行更多开展无还本续贷能一举多得。2014年，银监会就出台了提高小微企业金融服务水平的相关文件，提倡银行提前审批，接续放款。
为推动无还本续贷真正落地，北京市建立“续贷中心”，在各个政务服务大厅开设专门窗口，续贷中心接收小微企业续贷申请，通过后台转到北京银保监局，银保监局再把申请分发给被申请续贷的银行或者金融机构，由银行、金融机构按信贷政策进行独立评估，评估结果再依次反馈到银保监局、续贷中心，最后反馈给企业，形成一个“闭环”。续贷中心有几个作用：一是能够让政府了解目前企业续贷诉求整体情况;二是虽然属地政府不干预监管部门和银行对信贷风险管理的要求，但银保监局可以评估辖区内银行续贷情况;三是能够要求银行缩减申请材料，明确续贷审批时限。目前北京市能够做到申请材料必备件不超过5件，最多不超过14件，授信审批时间不超过10个工作日，给企业一个明确的预期;四是可以监测无还本续贷率，我们对这个指标在北京辖区内进行考核。这个政策推出以后，效果已逐步显现，北京市无还本续贷占当年到期贷款金额的比率从过去的1%提升到近10%。假设一家企业节省8%的过桥资金成本，9%乘以8%就可以节省全部企业约72个基本点的平均融资成本。
第三个尝试是提高小微企业、民营企业首贷可获得性。为此，我们正在搭建一个首贷中心。首贷中心将建立在北京市政务服务局。基于我们的分析，现在北京市潜在贷款需求跟实际获得贷款的比率大概是9比1。因此，民营小微企业贷款市场基本上是一个供方市场，大量民营小微企业还面临“贷款无门”的局面。建立首贷中心，就是为民营小微企业提供一扇“门”。今后小微企业想找贷款可以去首贷中心。同时，在首贷中心这个小场景内，贷款供给和需求即银行和企业地位之间不平衡的状况出现了改变，尤其是对于质量比较好的企业，形成银行竞争企业的市场环境。一个企业推门进去，会发现有十几家甚至几十家银行可以选择。
这里的关键是怎么吸引银行去首贷中心。我们有几个措施，一是给银行提供免费工位，欢迎银行把审贷部门放到政务中心，我们免费提供服务保障。二是提供数据支持，包括前面提到的政府掌握的数据都在里面，方便银行查询。三是我们提供担保、法律、审计等中介服务。首贷中心将于明年一季度开张。
第四个尝试是推进供应链融资，开始试点打造确权中心。在我们的经济活动当中，政府、国有企业的作用非常重要，而且往往处在经济活动上游。很多中小微企业、民营企业是向政府和国有企业活动提供配套服务。由于政府和国有企业自身的原因，有些合同履行了，而服务款项不能按期履约。但这些企业提供服务时，原材料、人工等成本需要支付给别人，这时企业就需要垫钱融资，过去这些融资往往成本较高，账款拖欠几年就可能把一个小微企业拖垮。我们想，能不能推动政府和国有企业将服务合同确权。确权有两个好处：一是中下游民营企业和小微企业拿到确权以后可以做抵押融资。政府合同作为抵押物含金量高，企业可以到正规渠道融资，解决过去高成本融资的压力。二是抵押融资后，当这些企业不能偿还银行欠款时，因为抵押权在银行手里，最后向政府和国企讨债的不再是企业而是银行。民营企业或小微企业找政府或国企讨债的地位，与银行找政府或国企讨债的地位是不一样的，我们认为这是一个清欠的长效机制。
这个机制的核心在于确权。我们计划在政务中心开一个确权专门窗口。这个窗口可以接收企业确权诉求，通过后台进行流转督办。一是财政部门督促市、区两级政府部门，对其签署的合同能确尽确。二是通过国资委督促国有企业对于他们签署的合同进行确权。确权后，确权证明通过区块链形式导入到北京市金融平台，提供供应链融资的对接。
以上是在地方金融所及范围内，围绕供给侧改革做的一些小切口改革创新工作。在开展这些工作当中，我们有几点体会：
第一点体会是金融供给侧改革既需要顶层设计、自上而下，也需要底层突破、自下而上。其中，顶层设计仍然是主要的，包括金融机构布局、法律规章制度、激励评估机制、监督管理问责等。底层突破主要是针对不完善的地方有所作为。
第二点体会是金融支持实体经济工作必须尊重金融规律，着力点应是改进政策和市场的失灵失效环节。金融要服务实体经济，但决不是简单服从于实体经济，否则会造成金融风险和隐患。金融有自身规律，必须尊重。
第三点体会是金融科技是推进普惠金融的有力工具。前面介绍的四方面尝试，大量用到大数据、区块链等技术和手段。金融科技的应用使金融服务的边际成本极大降低。过去开一家村镇银行要设点、派人，现在基本上一个ATM或者APP就能解决当地的金融服务需求。同时金融科技可以帮助我们解决信息不对称问题，提升企业“画像”等方面的能力。去年北京市在西城区金融街和海淀区中关村交界的地方，创建了金融科技与专业服务创新示范区，得到市场广泛认可。同时，人民银行也支持北京市率先落地金融科技示范试点项目，试点金融科技“监管沙箱”机制。
第四点体会是跟需求相比，金融服务实体经济能力还有很大提升空间。总体上，金融还是一个顺周期行业，还是一个锦上添花的行业，围绕服务实体经济，还有很多工作要做。（作者系北京市委常委、副市长袁勇）
