专家认为，在当前的经济形势下，经济结构也正面临调整，企业也有可能会出现一些不适应，出现的问题也可能多一些，预计下半年企业坏账准备增加这种情况有可能继续持续一段时间，银行的不良贷款出现适度的反弹是很正常的，只要从整体上把握住风险即可，对银行资产质量的影响有限。
上半年，受国内宏观经济增速下滑影响，上市公司经营压力普遍增大，坏账准备增加，同时企业的应收账款走高。受此拖累，银行资产质量恶化迹象明显，引发业内担忧。
近日，万得（WIND）统计数据显示，在已公布中报的516家上市公司中，356家企业的坏账准备有所升高，占统计企业总数的69%；而截至到8月15日，这一比例又有增加，已发布中报的649家上市公司中，有511家企业的坏账准备有所升高，占统计企业总数的比例高达79%。
值得关注的是，企业经营状况不佳正在逐渐影响到银行的资产质量。兴业、浦发、华夏以及合并改名后的平安银行刚刚发布的2012年中报显示，这几家银行不良贷款余额均有所增加。专家分析，随着各家银行中报逐渐披露，估计还会有更多的坏账暴露，对银行的资产质量会产生一定的影响。不过，专家同时表示，银行的不良资产仍将保持在可控的范围内。
应对经营损失
企业提高坏账准备
坏账准备是上市企业对可能收不回的应收账款计提的准备，坏账准备计提越多表示应收账款发生损失的可能性越大。兴业银行首席经济学家鲁政委表示，公司计提的坏账准备金大幅上升表明企业整体的经营状况压力加大，这种状况反映的是一个经济周期性的变化，也就是说，目前企业都处在一个不景气的状态。
从行业分布看，制造业、煤炭、地产相关产业成为此次坏账准备增加的“重灾区”，因此有业内人士表示，今年被银行业谨慎对待的贷款行业，除了房地产和地方融资平台之外，还包括造船、钢贸以及与房地产密切相关的建材、建筑施工、水泥等行业。
对于不良贷款相对集中在这几个行业，建设银行高级研究员赵庆明认为，在宏观经济增速放缓的情况下，企业的应收账款难度会提高，这几个行业受影响较直接。制造业作为一个顺周期的行业，受宏观经济影响较大，房地产行业则是受到国家宏观调控的影响。
不过，鲁政委认为，这次坏账准备金增加不仅仅指当前，也包括对以往坏账的覆盖。单纯就这次来说，可能不用提取这么多的坏账准备金，实际情况会比这个数额要小。
“公司提取的坏账准备金越多，意味着企业有钱可以提取，其实并不等于就是坏账了。简单的说，意味着公司自己可以吸收这个坏账，这也意味着这些公司如果遇到了问题，这一部分的坏账不会变成银行的坏账，但同时确实也反映了目前企业所面临的压力。”鲁政委说。
企业压力向银行传导
不良率升高引担忧
企业经营状况的变化不可避免地对放贷的银行产生影响，不良贷款余额和逾期贷款余额就首当其冲。中国银监会15日发布的统计数据显示，2012年二季度末，中国商业银行不良贷款余额为4564亿元，较上年末新增285亿元，其中二季度新增182亿元；不良贷款率0.9％，与一季度末持平。分机构看，大型商业银行不良贷款余额为4564亿元，较上季度末新增26亿元，不良率则保持1%不变。股份制商业银行不良贷款余额657亿元，二季度新增49亿元，不良率增0.1个百分点至0.7%。
目前发布2012年中报的几家上市银行中，截至6月末，华夏银行、兴业银行、浦发银行和平安银行的不良贷款余额分别为56.84亿元、42.12亿元、76.87亿元、49.71亿元，分别较年初增加了0.84亿元、4.97亿元、18.60亿元、16.77亿元。
从不良贷款的行业分布来看，这4家银行的不良贷款率超过不良贷款平均比例的主要是制造业、批发和零售业、房地产业。业内人士分析，在宏观经济增速回落背景下，企业利润下滑将削弱企业的还本付息能力，制造业、房地产相关行业贷款、外向型中小企业贷款质量存在较大下行压力。
从区域来看，温州地区成为不良贷款集中爆发的区域，浦发银行中报显示上半年度新增不良贷款主要集中在温州和杭州地区，而其他地区的贷款质量基本保持稳定。平安银行上半年新增不良贷款也主要集中在温州分行，对此，平安银行称，由于2011年9月以来受宏观经济金融形势以及民间借贷危机影响，温州地区部分中小企业出现资金链断裂和企业主出走现象，导致温州分行资产质量恶化，对该行资产质量造成了较大压力。
对于尚未发布中报的五大行，对外经贸大学金融学院兼职教授赵庆明分析，根据银监会15日的统计数据，全行业的不良贷款余额都有增加，预计五大行也难以避免。
不良资产仍可控
下半年银行盈利或下降
银行不良贷款增加意味着其风险拨备的增加，市场普遍担心，在目前经济环境下，企业经营状态压力加大会传导到银行，进而使得银行资产质量面临一定的压力。
对此，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，在当前的经济形势下，经济结构也正面临调整，企业也有可能会出现一些不适应，出现的问题也可能多一些，预计下半年企业坏账准备增加这种情况有可能继续持续一段时间，银行的不良贷款出现适度的反弹是很正常的，只要从整体上把握住风险即可，对银行资产质量的影响有限。
鲁政委也表示，目前银行的拨贷比按照监管的要求是2.5%，也就是说只要坏账率不超过2.5%，银行都是可以吸收的。银行本身就是个顺周期的行业，在这个时候银行的资产质量略微有一些波动是正常的。
“下半年，由于一部分尚未完全暴露出来的企业坏账会逐渐显现，因而会影响到银行的不良贷款；但另一方面，随着经济形势的好转，企业订单的增加，经营的恢复，目前暴露出来的这部分坏账也会被慢慢吸收，银行的不良贷款余额也会相应地减少。”赵庆明据此认为，从总体来说，未来虽然银行的不良贷款还会继续增加，但不会出现恶化和大幅度增加。
然而，不容忽视的是，银行不良贷款余额的增加也给银行盈利及银行股的表现带来隐忧。郭田勇判断，下半年银行的盈利或将有所下降??不单是经济增速放缓的原因，而且利率市场化改革推进，银行利差缩小，都会使银行的盈利跟去年比有一个很明显的降幅。并且，这些因素还可能进一步对银行股的估值产生影响。
为此，业内专家认为，未来银行仍需继续严格抓好风险管理，同时要有针对性地筛选一些好的客户，对符合经济结构调整方向的客户仍要大力支持。（杜金）
