一份德勤发布的2010年德勤中关村战略性新兴产业高成长50强评选报告，让招商银行北京分行中小企业金融部的客户经理赵洁找到了目标客户。报告里，赵洁看到了一家公司北京德鑫泉物联网科技股份有限公司。德鑫泉今年年底就将申请在创业板上市，而这家公司的贷款今年到期后银行会获得贷款利息7%之多。
除了贷款，招行还希望为公司提供投融资相关的一系列财务顾问服务，这样，在德鑫泉身上，赚的钱可能就不只是7%的贷款利息了。
混业冲动难抑
不仅是招行，民生银行以及各城商行均将目光放在了综合经营这块大蛋糕上。“利率市场化把中国银行业利差收入这块蛋糕变小了，从客户需求来说，尤其高端客户，多元化的需求一直存在，利率市场化让银行更有压力和冲动去满足客户的多元化的金融需求。利率市场化让银行综合经营显得更为迫切。”中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚说。
受政策限制，国内的商业银行本身不能进行直接股权投资业务，但利率市场化、存款成本提高、利差收窄的背景下，股权投资收益和贷款利息收益的巨大反差让越来越多的银行不甘于只获得贷款产品的固定收益，而产生了强烈的业务延展冲动。
中国的城商行素来被视为“第三梯队”，其规模、实力均远逊国有大行和股份行。利率市场化扑面而来的现实让城商行终于坐不住了。以金融租赁为切入口，仅在2012年，就有北京银行、河北银行、龙江银行、哈尔滨银行、上海银行、杭州银行、徽商银行和广西北部湾银行等8家城商行拟投资设立金融租赁公司，这一数量几乎与现有的银行系金融租赁公司相当。
混业经营是趋势
在分析人士看来，混业经营是大势所趋。近日，银行系基金公司有望扩容的消息甚嚣尘上，央行已经把“扩大商业银行设立基金公司试点”的报告上报国务院。值得关注的是，在本轮试点中，“原则支持有条件的股份制商业银行和城商行参与试点设立基金公司”成为重要看点。
这让很多城商行颇受鼓舞。有城商行人士表示，“不论是大型国有银行、股份制商业银行，还是地方性商业银行，大家都在一个起点上竞争。竞争结果将最终取决于商业银行所发行基金的业绩。”
多位业内专家表示，在目前我国资本市场不完善、融资结构严重依赖于间接融资的格局下，允许更多商业银行设立基金公司有利于银行业自身和证券市场的稳定和发展。
一位银行业内人士分析称，商业银行参股基金公司，有利于促进商业银行完善服务功能，调整经营战略，增强盈利能力，提升风险管理能力和发展综合化经营；有利于发挥银行品牌优势、渠道客户优势，促进基金业多元化。
发展任重道远
不过，混业经营过快发展可能会造成监管真空。“比如，银行系基金公司的汇报路径现在就已经五花八门了。”监管层相关人士说。没有完善的监管，一旦出现风险就会很快蔓延。
“城商行等中小银行由于本身规模小、创新能力弱，要实现像大行一样综合经营的体制、机制难度很大，只能逐步转变。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊对《国际经融报》记者表示。
“银行业金融机构要保证综合化经营的健康发展，关键是要有强有力的自我风险管理能力，还要有严格的风险管理制度以及有效的外部监管规定。”业内人士分析称。据了解，目前多数发达国家都建立了投资者补偿基金和存款保险机构，一旦银行经营出现问题，存款保险机构可以用积累的保险金补偿储户。
也有专家认为，中国可以参照美国金融控股公司模式的经验，以分业经营为主体适当引入混业经营的成分，在坚持分业经营体制的前提下，适时放松管制，为实施混业经营创造条件。（卫容之 丁立歆 ）
