今年央行两度降息，并伴随利率市场化改革的开启。由第一次下调利率后的各银行略显慌乱的利率频繁调整到第二次下调利率后大中小银行迅速各就各位，银行开始用差异化经营的脚步追随利率市场化。
有分析认为，利率市场化的推进倒逼银行业务改革加速进行，各家银行开始寻求不同的发展道路，展开差异化竞争，推动经营模式从同质化向多元化转型。
存款利率分化
银行各取所需
6月8日，央行下调金融机构人民币存贷款基准利率各0.25个百分点。并启动利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
业内称，这标志着利率市场化大门开启。对于刚刚启动的利率市场化，各商业银行刚开始似乎显得有些不适应。
在央行宣布下调利率后，工、农、中、建、交五大行均在官网上挂出调整后的存款利率。其中，活期存款利息从降息后的基准利率0.4%上调至0.44%，三个月、半年及一年的定期分别上调至3.1%、3.3%及3.5%。
6月9日，广发银行、深发展、华夏、浙商银行将一年期内各档次存款利率全都上浮10%，6月14日，中信银行和民生银行也将一年期内各档次存款利率全都上浮10%；6月15日、16日，光大银行和招商银行分别上调10%。6月18日，浦发银行调整存款利率，将1年期及以内定期存款利率执行基准利率的1.1倍。至此，中型股份制银行存款利率全部上浮到顶。
调查显示，本轮利率下调后大型商业银行存款利率浮动水平趋同。工、农、中、建、交和邮储银行的存款利率调整幅度完全一致。其中，活期存款利率为基准利率上浮10%；定期存款中整存整取3个月期、半年期和1年期存款分别上浮8.77%、8.2%和7.69%，1年期以上存款按基准利率执行。
据悉，中长期存款利率未上浮是考虑当前中长期存款利率基数较高，上浮会显著增加负债成本，同时目前利率水平已进入下行通道，中长期负债利率风险相对增大。
此外，中小银行存款利率浮动水平有所分化。中小银行存款利率浮动水平分以下四类：其一，与大型商业银行保持一致，包括中信银行、光大银行、招商银行、浦发银行、民生银行、天津银行、江苏银行、上海银行和北京农商银行。其二，1年期及以内各期限存款利率整体上浮10%，1年期以上各期限存款执行基准利率，包括华夏银行、兴业银行、广发银行、深发展银行、浙商银行、杭州银行和宁波银行。其三，各期限存款利率全面上浮，如盛京银行、包商银行和锦州银行的在京分支机构将各期限存款利率全部上浮至1.1倍上限。其四，有条件的差别化上浮，北京银行将活期利率上调至基准利率的1.1倍，其余各档次定期存款利率根据客户贡献度实施差别化定价；南京银行的定期存款定价以1万元为界限，1万元以内的执行基准利率，1万元以上的上浮至基准利率的1.1倍。
而随后的一次利率调整，商业银行开始有了相对快速果断的反应。
7月5日晚间，央行宣布，自7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
随后，中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、交通银行这五大行分别将人民币一年期的存款利率下调至3.25%。
除南京银行、兴业银行对存款进行分类外，其他银行的一年期存款利率都调整为最高的3.3%。招行、民生、光大等此前将一年期存款利率上浮至3.575%的银行也回归3.3%的利率，下调幅度达0.275个百分点。
自此，商业银行存款利率分开阵营。
从短期（3个月）利率来看，央行基准利率是2.6%，工、农、中、建、交五大国有银行都是2.85%，上浮了9.6%，而股份制银行和城市商业银行基本都是按照最高限度上浮10%，达到2.86%。从中期（一年期）存款利率看，基准利率是3%，五大国有银行都是3.25%，上浮幅度约8.3%。股份制银行和城市商业银行都是按照最高10%上浮，达到3.3%。
2年、3年及5年期的长期（3年）存款利率，央行的基准利率是4.25%，五大国有银行和股份制商业银行基本都按照基准利率执行，而城市商业银行则出现了分化，北京银行、上海银行等都执行基准利率，其他城市商业银行则基本上都是上浮10%，达到4.675%。
但是值得关注的是，部分银行已经不仅仅局限于银行间的自主定价，而是对不同的客户也实行了差别化的利率。
南京银行对1万以下的人民币存款设定利率为3.00%，1万以上的则为3.30%。兴业银行对非保证金存款的一年期存款利率为3.30%，保证金存款的利率为3.00%。
《2012年第二季度中国货币政策执行报告》总体看，存贷款基准利率及其浮动区间的调整，不仅有利于降低实体经济的融资成本，释放有效投资需求，支持经济平稳较快增长；同时，也为金融机构提供了更大的自主定价空间，有利于促进金融机构加快完善定价机制建设，提高自主定价能力，并开展差异化竞争，推动经营模式从同质化向多元化转型。
贷款利率分化
摆脱同质化尴尬
与存款相对应，中国人民银行于7月6日再次下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点的同时，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。为进一步降低企业融资成本创造了更加有利的政策环境，引导了金融机构对企业贷款利率水平逐月降低。
而随后商业银行的动作，也透露出对各自优势市场的攻与守。
6月的降息后，各商业银行开始闻风而动，首套房贷利率开始全面下调。本报记者当时曾走访了四大行和部分商业银行发现，农行、建行、招行等银行普遍实行了首套房贷利率8.5折优惠；中行、华夏银行等几家银行把首套房贷基准利率下调10%，执行9折优惠；而广东华兴银行则表示，该行房贷利率可以打7折。但工行营业厅的业务人员告诉记者，工行的首套房贷政策仍执行基准利率，没有任何优惠。
8月份，记者又一次走访了各家银行网点。发现大行的房贷政策仍然未有大的改变，基本上执行8.5折和9折优惠。但是兴业银行、光大银行和浦发已经基本上全部执行首套房贷的基准利率。民生、平安等银行仍然执行8.5折优惠政策。
“一般来讲，国有大行的存款压力不大，所以才有能力做房贷的优惠，而中小银行，特别是拉存款的成本很高，肯定会把资金用在利润大的企业贷款，房贷优惠不可能与大行相比，而且可以说这部分业务我们做的很少。”一位股份制银行的个贷人员说。
近期，民生银行等之前有首套房贷优惠的银行也开始取消，据报道，多家股份制银行都已经恢复了基准利率，甚至在部分城市开始上浮。建设银行北京分行还将首套房贷款利率上调到基准利率的1.05倍。
而对于另一个巨大的市场，小企业贷款市场来说，贷款利率的差异化也更为明显。
记者走访了多家股份制银行，大部分银行的业务人员称，如果是小企业，贷款只能通过抵押来获得，而抵押贷款的利率是在基准利率的基础上上浮30%。民生银行表示，除了房产抵押以外还可以信用贷款，利率也在7.8%左右。“但是这种企业的流水必须至少在一千万以上。”该业务人员告诉记者。
“扩大银行贷款下浮的幅度，最大的受益者应该是大企业。因为大企业本身的议价能力较强，现在则可以进一步要求银行加大优惠幅度。”中国农业银行战略规划部高级宏观分析师袁江认为。
“除了民生银行和宁波银行以外，其他银行真正500万以下的小微企业贷款占比都在1%以下。很多银行，特别是国有银行的小企业贷款增长速度很快，多数不是真正意义上的小企业，而是跟优质母公司挂靠的低风险的小企业，安全系数相当高。一般意义上的小企业贷款做的很少。”一位银行业内人士告诉记者。
“在利率市场化的推动下，银行对于优势市场的确定和优质客户的锁定将继续分化，同质化竞争的局面将逐步改变，但是这是一个长期的过程。”业内人士表示。
中国人民银行行长周小川曾指出，金融市场上的重要价格应主要由市场决定，市场决定价格有助于优化资源配置，也有助于发展金融市场。但利率市场化受多种因素影响，将是一个渐进的过程。随着中国经济和金融市场的发展，利率市场化还会继续渐进向前推进，需要多方面配套、渐进式进行。（曹蓓）
