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亚洲债市新年重现生机

来源:金融时报 日期:2009-01-18 人气:2558 责任编辑:主编

随着一些政府担保的银行进行筹资,而信贷市场自雷曼兄弟(Lehman Brothers)倒闭后苦撑数月,终于重现生命迹象,亚洲债务市场迎来了最繁忙的新年。

根据数据提供商Dealogic的数据,与2008年同期相比,日本以外的亚洲地区在2009年头两周定价的债券和其它工具价值增加了三分之二,至184亿美元。

这是Dealogic从1980年开始编集数据以来,在同期筹集的最高金额资金。

澳大利亚一马当先,在头两周发行122亿美元新债,发行方主要是一些银行,它们利用政府担保来筹集资金。

韩国位列第二,发债额达到35亿美元,包括韩国产业银行(Korea Development Bank)昨日宣布的10亿美元。

菲律宾位列第三,该国政府发行了为期10年的15亿美元债券,这是它一年来首次发债。

“信用价差已缩小,利率已降低,信贷市场的流动性已显著恢复,”花旗(Citi)亚太区资本市场发起业务主管Ken Poon表示。

“这就是为什么你在国际债券市场上看到亚洲主权政府和准政府发行方的一些活动,其活跃程度正在刷新纪录,但愿这将给更多企业带来信心,鼓励它们寻求发债。”

Poon预期,随着许多企业需要发行新债以替代旧债,这一趋势将继续保持。“每当市场企稳,你就会看到活动,但发行方若要利用机遇之窗,就需要灵活。”

韩国产业银行表示,它将最快在下周筹集大约10亿美元,以帮助正苦于应对美元短缺的小公司得到出口融资。

韩国另一家国营银行??韩国输出入银行(Export-Import Bank of Korea, Kexim)表示,它将通过在海外销售债券,争取今年筹集72亿美元,从而将面向出口商的融资增加18%。

这家韩国银行本周发行的五年期美元计价债券被超额认购,从而筹集20亿美元资金,两倍于原定目标。此宗发行并不带有国家担保,但仍得到投资者踊跃反应。

在澳大利亚,澳新银行(ANZ Bank)上周首次发行拥有政府担保的本币债券,筹得26亿澳元(合17亿美元),此前不久,澳洲联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)筹得近31亿美元。

印度的商业票据市场经过几个月的相对低迷,在上周央行决定削减利率后,也已重现生机。

印度石油天然气公司(ONGC)通过发行商业票据,借入10亿美元,以帮助支付其对英国石油勘探商Imperial公司14亿英镑(合20亿美元)的收购,这宗收购交易将于本周完成。15家投资者买下了这些为期一年的短期无担保债务,其利率为8.15%。花旗银行(Citibank)安排了此宗销售。

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