昨日,庄心一出席了中国社科院主办的“改革开放30年国际学术研讨会”,并在发表演讲之后回答了本报记者关于融资融券试点进展的提问。
在演讲中，庄心一回顾了证券公司的发展历程，并指出了证券公司发展的特点。他指出，证券公司通过多年的发展、实践和自我反思，结合研究吸取当前国际金融危机的教训，经营理念已经有了明显的转变。“必须始终坚持合规经营，必须准确把握自身定位，必须切实加强风险控制，必须持续强化成本管理，必须切实做到资本稳健”，已经成为全行业的共识。
庄心一指出，在改革开放的大背景下，伴随着证券公司的诞生发展，对于证券公司的监管工作也经历了一个从分散到系统，由混业到分业，在实践中不断发展的过程。在此期间，各监管主体积极探索，认真总结，深化认识，完善规则，一步一步地推进了我国证券公司监管体制的建立和健全，推进了证券监管制度的建立和完善。
庄心一说，通过监管实践，特别是经过前几年证券公司综合治理的严峻考验和深刻反思，证监会进一步深化了对有效监管的认识。这主要体现在六个方面：一是加强基础性制度的建设是有效监管的前提；二是严格执法，保持足够的监管压力是有效监管的核心；三是地方政府、有关部门和司法机关的协作配套是有效监管的保障；四是健全的公司治理和内控制度是有效监管的基础；五是确保监管信息的真实完整和风险量化监控是有效监管的关键；六是促进证券公司做大做强是有效监管的标志。
庄心一表示，在长期实践、探索的基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成。一是独立的证券公司客户资产资管制度。目前，证券公司的客户资产，几乎都实现了第三方托管。这在制度上保证了客户资产的安全性、完整性，防止公司的风险扩张为客户的风险。
二是以净资本为核心的风险预警与监管制度，核心是要把证券公司的经营风险控制在自有的净资本的覆盖范围内。通过业务风险准备金的调整，间接的调节证券公司的业务范围。
三是以适当性为内容的投资者保护制度。它要求证券公司如实披露信息，向客户提供适当的产品和服务，使客户的风险认知和风险承受能力能够相适应。同时，设立了投资者保护基金。当证券公司出现破产、退市等情况时，能够按政策收购破产证券公司的客户债权，主要是个人的债权和正常客户交易的保证金。
四是以自我约束为主的内部合规管理制度，明确了公司合规义务，健全了其内部合规制度，设立了合规组织体系，实施与合规管理实际状况密切互动的监管措施。相对来说，自我管理能力越强，自我管理的能力越好，受到的监管就越小，自主管理的空间越大。
五是鼓励创新的监管制度。该制度从2004年开始明确，到现在逐步完善。只要不与法律法规冲突，在风险可控，可测，可承受的前提下，证券公司可以根据市场的需要，客户的需求和自己的能力探索新的产品、业务和服务。但创新方案，需要业内的专家做出一定的评价，进行风险论证和风险控制配套措施的评价，按照先试点、后推出的原则，实施创新，同时注重保障创新与风险控制的均衡。
第六，配套互动的违纪违规行为惩戒制度。以事实为根据，以法律法规为准绳，让违法违规者付出相应的代价。
第七，作为常规监管的重要基础性作用之一，建立了以净资本为基础，以风险管理为核心，以合规程度为依据，以市场准入和监管措施为手段的分类监管制度，让好的公司获得更大的空间，让弱的公司或者是差的公司受到更多的约束和制约。
庄心一表示，目前来看，上述这一整套基础性监管制度的确立和实施，在行业风险控制和持续健康发展方面起到了重要的作用。在证券公司应对外部环境发生较大变化中，也发挥了重要的保障作用。
来自监管部门的最新统计显示，截至2008年11月底，全行业106家证券公司，净资本3205亿元，净资产3525亿元，管理客户资产42606亿元。今年前11个月，行业实现净利润433亿元。
从2003年到2008年，证券公司累计股票承销金额13829亿元，股票经纪金额868784亿元，账户数1.0357亿户。(上述数据是经过账户清理，消除了2000万不规范账户和800万不合格账户后得出的。)
