当“低利率、低息差”环境演变为不可逆的行业趋势后，商业银行的盈利格局正经历一次重构。行业核心竞争力的比拼，也重新聚焦于两大维度：一方面，是基于科技水平的精细化管理来驱动转型;另一方面，则是以发展基础为穿越周期塑造长效动能。
同时拥有这两大维度能力的宁波银行，以一份“抗周期”成绩单，在这个财报季脱颖而出，成为城商行转型的标杆。
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逆势增长，
宁波银行凭什么?
财报显示，2024年，宁波银行营业收入666.31亿元，同比增长8.19%;实现归属于母公司股东的净利润271.27亿元，同比增长6.23%。
和行业息差整体下降的态势不同，宁波银行最明显的优点是“利息净收入”去年达到了479.93亿元，同比增速17.32%，不仅有增长，还是两位数的增长，1.86%的净息差在银行业中也是“排头兵”(2024年四季度，城商行的净息差为1.38%)。
在收入结构上，宁波银行的利息净收入占到了总营业收入的72%，非息收入占比28%，这一比例同样非常健康。
拆解宁波银行服务实体的地域和业务结构，就能明白宁波银行利息净收入实现两位数增长的“关窍”。
「界面新闻·子弹财经」发现，宁波银行的企业贷款大都分布在江浙沪深以及北京地区，这些正是实体经济活跃的地区。例如今年上半年杭州的“六小龙”让外界看到了杭州在科技上的发展势能。
其实，在杭州未来科技城，宁波银行服务科创企业的客户经理们早已多次参加人工智能、脑机接口等领域的专业培训，以更好地服务科技企业。现在，宁波银行与“六小龙”中的云深处、群核科技、强脑科技等科创先锋形成了长期合作关系，在开户、存款、代发、授信等业务等方面均有合作。
对于银行来说，深耕优质区域，能为客群经营能力奠定良好的基础。从数据上看，2024年宁波银行零售AUM同比增长14.31%，公司客户数量同比增长13.4%，私行客户数同比增长14.06%，私行AUM同比增长15.97%。可见，B端稳健的客群基础，使得宁波银行的零售业务有了更坚实的支撑。
另外，多元化的利润中心也成了宁波银行稳健发展的关键驱动力。
宁波银行本体包括公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心;子公司方面有永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心。
在“9+4”的体系下，可以实现“共振”，持续贡献盈利。例如，2024年永赢基金和宁银消金净利润同比增长五成左右，永赢金租净利润同比增长20.1%;宁银理财净利润同比增长11.4%。
图 / 摄图网，基于VRF协议
有了多元化的利润中心，在利率下行的大环境下，宁波银行的盈利构成中，大零售及轻资本业务的盈利占比逐渐升高，可持续发展能力也在不断增强。
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科技实力，
助力差异化突围
除了地区上的禀赋，银行的业务想要跑得快，一条腿靠深耕，另一条腿靠金融科技。
「界面新闻·子弹财经」了解到，宁波银行每年都会将大约5%的营收投入科技建设，所以金融科技逐渐成为宁波银行最重要的生产力之一。如在去年，宁波银行共实施各类数字化项目达560个。
当数字化转型成为企业的普遍需求，宁波银行敏锐地捕捉到这一趋势，一直在积极锻造好用的数字化产品，以打通金融服务的“最后一公里”，也把科技赋能的招牌擦得更亮。
目前，宁波银行已经形成了一套比较全面的、为客户提供综合数字化服务的体系。
在底层，宁波银行依托“宁行云”品牌，提供了丰富的金融科技产品与专业的数字化解决方案，升级金融科技的服务模式;
在应用层，有“鲲鹏司库”“五大管家”(即财资大管家、外汇金管家、投行智管家、票据好管家、政务新管家)陪伴客户们的数字化跃迁;
在客户侧，“波波知了、设备之家、美好生活”三个ToB端、ToC端的服务平台，可以直连客户，将传统存贷业务升级为场景化服务，构建出了覆盖企业全生命周期的“金融服务生态”。
例如不久前升级的宁波银行数智化升级服务方案鲲鹏司库，已经积累了约60家央企、超800家上市公司、超1200家国企等大型企业的司库服务经验，提供着“咨询全方位+业务全覆盖+风险全管控+系统全开放+使用全陪伴”的“五全”服务体系。
宁波银行的“财资大管家”系统，则能实现跨银行、跨区域资金管理，服务了超1.2万家集团企业。「界面新闻·子弹财经」了解，财资大管家还能通过AI建模和大数据分析，精准识别违规挂靠、虚假贸易等潜在风险。
例如，宁波银行为一家大型矿业企业提供了建模咨询、开发支持、数据输出等服务，与企业共同搭建了6大类、21项模型，将风险管理从传统的“事后处置”转向“事前预防”，显著提升了风险防控的效率和前瞻性。
还有“波波知了”企业综合服务平台，可以提供从初创期到转型期的全方位服务，涵盖税务咨询、海外拓客、汇率管理、工业数字化等多个方面，跨行业整合了资源与多领域专家力量，帮助企业解决各类经营难题，推动企业数字化转型。
从存贷利差到生态价值，从风险管控到成长陪伴，宁波银行揭示了科技金融的本质——当科技投入转化为客户利润的真实改善，便是商业银行价值创造的最优解。华创证券等券商在年报点评中，也着重提到了宁波银行在服务企业客户时所体现的较强经营能力。
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筑牢安全底线，
审慎也敢为
在日常经营中，宁波银行秉持的理念是“经营银行就是经营风险”。这种审慎的态度，让宁波银行把风控视为可持续发展的基座，并依托金融科技，不断迭代风控的措施。
目前，宁波银行的贷后回访覆盖率达到100%，并通过深度嵌入行业与产业链研究，优化授信决策流程，有效规避周期性风险。这种全流程风控模式不仅提升了风险识别的精准度，也为宁波银行在复杂经济环境中保持资产质量提供了有力保障。
数字是最有力的证明。截至2024年末，宁波银行总资产31252.32亿元，迈上3万亿新台阶，较年初增长15.25%。而宁波银行的不良率依旧维持在0.76%，一直处于行业较低水平，并且连续18年将不良贷款率控制在1%以下，拨备覆盖率达到389.35%。
当下零售贷款不良率上升成为行业性问题。宁波银行的高拨备覆盖率使其在经营上有足够的安全垫来对冲风险，依旧能实现稳健的利润增长。
特别是在去年总资产增速15.25%的情况下，宁波银行保持资本充足率稳中有升。2024年末，资本充足率提升至15.32%，核心一级资本充足率提高至9.84%，为后续资产投放预留出安全边际。
图 / 摄图网，基于VRF协议
不久前，财政部表示要发行首批特别国债5000亿元，支持中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行补充核心一级资本，为国有大行未来业务发展“托底”。这说明宁波银行的“资本内生能力”放在业内，也是“能打”的。
审慎的背后，宁波银行也很“敢为”。
近年来，宁波银行推出各类特色产品，形成专利贷、科技贷等多项专属金融产品，积极探索风险共担机制，联合融资担保公司推广“智创担”“专精保”特色授信专案，为区域内“专精特新”“小巨人”等科技型企业提供融资服务，真正实现“敢贷愿贷”。
尤其是在当前的市场环境下，许多商业银行想要“扩表”，却心有余而力不足，不少商业银行因为资产质量或者风控指标等问题，放缓了扩表步伐，这也是导致业绩分化的重要原因。
宁波银行将“敢为”精神融入风险管控，深度嵌入战略发展中，在总资产规模和贷款规模稳健增长的同时，实现了风险与效益的动态平衡。
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写在最后
不可否认，逆周期还会带来银行业务的新一轮分化。
麦肯锡在《2024全球银行业年度报告》中特别指出，银行业的逆周期增长之道，一方面是精心选择细分市场、找到规模效益能发挥作用的地方、找准地理或价值链上的战略定位;另一方面则要归功于执行力，比如能够深化客户关系、打造以行业特色为链条的生态经营体系、建立全面专业服务机制等等。
图 / 界面新闻图库
宁波银行就是一个典型的样本，在“科技向实”的浪潮中，已演变为连接实体企业与数字生态的超级接口;站位在服务实体经济的轻型化转型、科技精细化运营的角度，书写出“既要规模增长更要资产安全”的转型样本。
在银行业突破同质化竞争的进程中，宁波银行此举恰恰是写好“五篇大文章”的最佳注脚。
