未否认已成功筹集收购资金
“钱已经躺在吉利集团的户头里。”瑞典媒体引述消息人士的话报道称,吉利已经敲定21亿美元的融资,资金来自中国金融机构和地方政府部门。据了解,预计吉利集团收购沃尔沃的出价不会高于20亿美元。这一价格将创下中国收购海外整车资产的最高金额纪录。但十年前福特收购沃尔沃的价格是64亿美元,与此相比吉利算是捡了“便宜”。
袁小林昨日未否认吉利已经成功融资的说法,他表示:“收购的具体细节都必须在签约之后才能对外透露。”但他强调:“此前确定的在一季度签署收购协议的计划没有变化。”在京参加全国两会的吉利董事长李书福,在接受媒体采访时,对已经完成收购融资一事也未予以否认。
去年12月,吉利和福特共同对外发布消息称,双方已就收购的所有条款达成一致,将于2010年第一季度签署股权收购协议,在获得相关监管机构批准后,预计于第二季度完成交易。而能否在短时间内筹得超过自身资本的大额资金,决定此项收购的成败。一季度即是福特给予吉利的最后期限。
借力四方完成“以小博大”
有知情人士表示,国内地方政府的出资,是吉利完成收购融资的关键一环。帮助吉利完成融资的地方政府,也将是沃尔沃中国工厂的所在地。沃尔沃中国工厂选址确定后,当地政府协助吉利完成30亿元人民币的低息贷款。3年内吉利只需要支付三分之一左右的利息,3年后可根据情况,或吉利偿还贷款,或地方政府以此资金入股吉利。
按照吉利集团此前的规划,成功收购沃尔沃后,将在北京或天津成立年产能约30万辆的新工厂,将沃尔沃汽车的全球年产量提高近一倍；再通过利用中国市场的消费潜力及低劳动力成本,在2011年前实现沃尔沃轿车公司的扭亏为盈。
大部分的资金,吉利则求助于资本市场。去年9月,高盛曾以25.86亿港元注资吉利旗下的香港上市公司。中国银行浙江分行与伦敦分行牵头组成的财团也承诺为吉利提供5年期的贷款,金额近10亿美元。吉利还与中国进出口银行签署贷款协议。另有资金还可能来自欧盟银行的低息贷款,由瑞典当地政府担保。
有分析认为,吉利为避免因收购失败承担巨额债务的风险,没有以自身作为贷款担保,而是以收购方的收益作为担保,并在北京成立一家公司来运作此事。从而打造了一条“以小博大”的风险隔离带。据了解,月底签约时,吉利将向福特支付10%的保证金,在二季度再完成全部交易。
