作者：东方金诚国际信用评估有限公司 刘世平
识别客户，防范风险
信用评级到底是什么，它有什么作用，相信很多人对此还是比较模糊，甚至比较排斥。中国已渐渐成长为一个经济大国，但在全球经济领域的话语权还很低。信用评级特别是国有评级机构尽快成长起来已成为当前经济重点之一。信用评级到底是什么呢，究其根本，它就是一种方法，一个过程，一套体系，它的核心在于识别客户，防范风险。信用评级的关键在于信用评价体系是否完善，它是用定性和定量的方法、宏观和微观经济的结合、客观和主观的判断、知识和经验的积累，对某一企业、某集团、某地区乃至某国家的偿债能力和偿债意愿所作出评价的过程。最重要的就是违约率研究和行业数据的积累，而且至少要十年以上。
信用评级的作用
信用评级的作用是大家最关心的问题之一。在国外信用评级已非常成熟且在整个经济领域中占有重要角色，而在中国尚属起步阶段。外部评级作用体现在多个方面，比如：
1、对企业的作用 ：第一，解决中小企业融资难的有效途径。中小企业信用信息缺失是融资难主要原因。青岛市经信委、青岛市财政局和青岛人行为支持中小企业，通过专项资金财政补贴评级费用，建立中小企业信用信息平台，解决中小企业信息不对称问题。第二，信用评级机构作为第三方，成为搭建金融机构与企业之间有效沟通的桥梁，评级报告具有独立、客观、公正性，也可节省借贷双方的时间和提高融资效率。第三，充分利用我们的专业优势、人才优势、信息优势，为企业提供管理咨询、财务顾问、信息咨询等相关服务，可以让企业管理更上一层台阶。第四，可以利用东方资产多种金融服务，为企业量身定做最合适的融资方式。
东方金诚决不是仅就评级而评级，而是在评级过程中，充分利用我们的专业优势、人才优势、信息优势和管理优势，从企业的经营环境、基本经营和市场竞争地位、管理与战略、财务状况等各方面找出存在的问题，主动帮助企业提供解决方案，以达到改善企业信用环境、解决融资困境的目标。比如某企业产品有较好的品牌、有一定的市场占有率，而由于高水平财务人员缺少，我们有针对性地对其进行指导，取得了良好的效果；某企业产品成长性较好，但由于资金不足，也由于当地土地问题尚未妥善解决，抵押资产不充足，我们根据实际情况向其提出符合实际的融资建议；某企业管理不太规范，客户单一且依赖性强，我们利用的信息和国内外客户资源向其推荐，也得到了企业的高度认可，等等。我们一方面做好信用评级，另一方面充分利用我们的优势提高涉评企业的管理水平和竞争力，使企业确实感到有用，能对其起到实实在在的作用。
2、信用评级对监管部门的作用：一是衡量资产质量的有效工具，二是增强金融市场的规范性，三是建立切实有效的市场监督机制，提高整个社会效益。
3、信用评级对金融机构的作用：一是解决中小企业信息资料缺失的问题。二是外部评级符合新巴协议和科学发展观的要求。三是服务外包是世界性趋势。美国传奇记者弗里德曼《世界是平的》提出，柏林墙的倒塌、WINDOWS建立、互联网、服务外包等十大要素使世界变平，如印度的班加罗尔、中国大连等地服务外包业务做得很好。政府相关部门也对服务外包给予高度重视，特别是近日银监会专门印发《银行业金融机构外包风险管理指引》（银监发2010年44号），对金融机构服务外包首次作出了明确规定。
可以这样说，我们就应当做好政府的帮手、企业的顾问、银行的中介，作为政策的传播者、信息的交流站、管理的提升机。
找准定位，服务转型， 构建金融服务产业链
东方金诚山东公司已迅速在青岛乃至山东打开局面，成为山东省信用评级行业的一支重要生力军。到目前为止，东方金诚山东公司已对中小企业、借款企业和高新技术企业评级取得较大进展。一是已与青岛市21家中资金融机构全部签订合作协议，目前正在进一步加强与济南、潍坊等地金融机构的沟通与合作。二是青岛市政府先后印发《关于加快我市现代中介服务业发展的意见》（青政发2009年39号）及《关于进一步鼓励小企业创业创新发展的意见》（青政发2010年5号，即新20条）等文件，2010年青岛市定为“小企业融资服务年”，先后提出“育成达市”工程，“一三六”工程，继续全额执行财政补贴，减轻企业负担，拓宽融资渠道，这在全国也是唯一的。三是省人行2010年对山东省评级机构重新划分作业区域，明确规定东方金诚可在青岛、济南、潍坊、枣庄等七个地市作业。四是与山东省科技厅合作对山东省高新技术企业提供融资建议或方案，目前已有良好开端。五是七部委联合印发《融资性担保机构管理办法》首次明确规定担保机构纳入征信体系，为其信用评级提供法律基础。
发挥优势，强强联合，全力打造信用评级新局面
信用评级业在中国虽然已有二十多年的历史，但其仍为新生事物。笔者一直在研究信用评级为何在中国受到冷遇。原因至少有这么几个：一是原来的评级公司主要依靠外资和学术背景成长起来，而缺少实业背景特别是全国性金融背景公司的参与。二是该行业没有相关法律法规支撑，也无行业性组织。竞争无续且低价竞争激烈，造成收入不能覆盖成本和从业人员整体素质不高。三是中国的企业和个人的诚信意识还不强，对信用评级的认识存在偏差，认为它是可有可无的事情。四是信用评级社会认可度不高。信用评级本身意义在于识别客户、防范风险，而最重要的是评级后的增值服务，我们可以根据企业实际需求，通过证券、租赁、贷款、财务性投资等，实现金融产业链服务，强强联合，优势互补。
目前中国已发展成为经济大国，培养和壮大本土信用评级机构已成必然。东方金诚解决了以前评级机构的不足，具有自己的独特优势。一是资源优势。第一，主要从业人员来自银行业，有十年不良资产处置经验。第二，与金融机构有良好的合作基础，此前我们与中行、建行、工行、光大、华夏、兴业、农联社等金融机构已有多年合作基础，熟悉银行信贷流程。目前已与21家中资金融机构签订《信用评级合作协议》。第三，我们将资产管理公司尽职调查经验植入信用评级报告中，进一步提高了信用评级报告质量。二是股东优势，东方资产作为金融服务控股集团，旗下拥有东兴证券、中国外贸金融租赁公司、东方金诚、百年人寿保险、江苏银行、吉林银行等机构，拥有大量优质国内外投资者客户，可以充分发挥金融服务产业链作用，能够提供多角度、全方位、高效率的金融服务。三是数据和信息优势，东方资产建立了中国唯一LGD（违约率）研究实验室，数据优势无可比拟，同时，东方资产集合十余年资产处置的企业信息，拥有全国40万户企业信息，是全国最大的数据库，独有的信息优势。
《征信管理条例》即将出台，对评级机构法律地位更加明确，同时信用评级也有可能上升为国家战略，近期《经济参考报》连续发表信用评级和金融安全方面的文章，国家“信用评级与国家金融安全”课题组，通过对国内外信用评级业和市场长达三年的考察和研究，最后结论是：美国评级机构严重威胁我国金融主权安全；美国评级模式及由其控制的国际评级体系潜藏着巨大风险。课题明确提出了《构建中国特色信用评级体系的建议》。我们决心以此为契机，采取切实措施，提高服务质量，壮大评级机构的实力和影响力。一是进一步加强与政府、银行、企业之间的沟通与协调，使政府优惠政策能切实惠及企业，真正解决融资“两头难”的问题。二是进一步加大对信用评级的宣传和推荐力度，让企业意识到，信用评级是市场经济的一张重要“身份证”，强化诚信意识，建立诚信经营，发展诚信经济，为建立中国诚信社会作出努力。三是进一步加强评级机构建设，进一步引进高水平的评级人才，提高评级服务水平和服务质量，能够成为全国信用市场的领先者。有了政府的支持，我们对评级行业的前景充满信心，评级机构已迎来发展的最好时期，我们有信心打造中国评级业航空母舰。
